Пагет се жени за своята братовчедка Лилиън Флоренс Мауд Чевинт през 1898 г., но бракът никога не е консумиран и е анулиран две години по-късно. Пагет просто третирал жена си като кукла, за която да поръчва дрехи и бижута. Освен всичко това маркизът превърнал капелата на имението си в театър, на който поставил повечето пиеси на Шекспир и други знаменити автори. Наел актьори и им заплаща 10 пъти повече от колкото един обикновен театър, но самият той винаги взимал главните роли. Пагет обичал да практикува съблазняващи хипнотизиращи танци, което му спечелва и прозвището Танцуващият маркиз. Такъв начин на живот е трудно да бъде финансиран завинаги и през 1904 г. Хенри е разорен и дори успява да натрупа 700 000 долара дългове.